Follow

Подведу какие-то итоги моего первого года на фондовом рынке. Может быть кому то будет интересно.
ACHTUNG! ВНИМАНИЕ! DANGER! Написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, коллективной инвестиционной рекомендацией или образцом для подражания.
Я открыл брокерский счёт на рубеже 2019 и 2020 годов имея в голове некоторое примерное представление о том каким должен быть мой инвестиционный портфель. С тех пор это представление постоянно корректировалось и одновременно становилось всё более примерным. Состав моего портфеля за это время тоже заметно менялся. При-чём эволюции портфеля мало соотносились с эволюциями моего представления о том каким он должен быть. В 2020 неопытному инвестору с маловнятной стратегией было сложно удержаться от ситуативных покупок (:
Тактика с которой я пришёл на рынок, и которой продолжаю придерживаться, это ежемесячное долгосрочное инвестирование небольших примерно равных сумм в индексные фонды и компании выбранные с помощью анализа динамики их финансовых показателей, соотношения текущей капитализации и прибыли (P/E) и своих представлений о том куда может и куда не может катиться компания, отрасль и мир в целом.
За эти 14 месяцев я совершил 43 сделки (сплошь покупки), в моём портфеле 24 бумаги (25% от объёма — индексные фонды, 75% — отдельные компаний различных секторов). Примерно 70% портфеля — компании США, 30% — Россия. Портфель хоть и диверсифицирован, но не особо сбалансирован. Диверсификация в данном случае результат скорее эволюционного процесса, нежели разумного замысла. В будущем нужно будет придать портфели какую-то более осмысленную структуру. Так же нужно будет увеличить долю индексных фондов хотя бы до половины портфеля. Есть разумные основания полагать что инвестирование в индекс не только более простое и менее рискованное, но и более прибыльное в долгосрочное перспективе (а меня интересует горизонт лет в 30).
Достаточно быстро я понял что выбрал интересное время для начала инвестирования. За двадцатый годы мы все видели некоторое дерьмо, я тоже. Но сверх стандартного набора я видел: Хвост роста 2019 года, когда зелёному мне казалось что всё будет так же раст и дальше. Коронокризис и паническое падение почти всего, даже того что кризисом никак не задело. Всевозможных пророков конца света/воды/газа/Америки/Китая/капитализма. Маниакальный рост всего подряд в ответ на беспрецедентную поддержку экономики центробанками. Я видел просадку своего портфеля на 30% за две недели и такой же рост. Хочется верить что всё это закалило мои нервы и подготовило меня к будущим кризисам, но я не уверен что смогу так же стоически относиться к просадки в 35% когда портфель вырастет и в абсолютном выражении эти 35% будут не сотней другой баксов.
За этот год я понемногу узнал о многом. Немножко научился читать финансовые отчёты компаний, немного узнал о международном формате финансовой отчётности (МСФО) и бухучёте. Немного узнал о макроэкономике. Немного о корпоративном управлении…
Текущий доход рублёвой части портфеля 38%, долларовой — 70%. Долларовый и рублёвый портфели не тоже самое что российские и американские компании, это только валюта в которой торгуются бумаги. Красивые, для столь консервативной и ленивой стратегии, цифры объясняются не моим инвестиционным гением, а тем что 2020 был… специфическим. Весной можно было озолотиться покупая и держа примерно что угодно. Были бы деньги и хватило бы нервов. Едва-ли у меня получится повторить в обозримом будущем. За то есть заметный шанс что рынки опять обвалятся и вся эта прибыль обнулится. Впрочем это не важно, я не собираюсь продавать акции в ближайшие годы, так что их текущая цена это просто цифра на мониторе. Я владею не этой цифрой, а долями компаний бизнес которых я (более-менее) понимаю и в перспективы которых верю. Рано или поздно цена акций догонит прибыль компании, так или иначе

· · Web · 1 · 3 · 2

@MrClon
Красавчик! Я решил, пока не соберу более-менее кругленькую сумму и лучше не прошарюсь - инвестировать в облигации и ETF-ы. Иначе с моим стартом собрать сбалансированный портфель пока что не представляется возможным)

@b1beny4 ИМХО лучше начинать с малых сумм и учиться в процессе. Так и опыт практический приобретёшь, и нервы закалишь. Можно придумать себе отличный портфель, купить его, и при первой просадке в 10% запаниковать и продать. Опять же покупая в несколько заходов ты уменьшаешь влияние колебаний цены.

С другой стороны, как я уже говорил, есть вески аргументы против активного управления портфелем. Во всяком случае для тех кто не собирается делать инвестиции своей основной работой. На долгом временном промежутке кажется больше половины активно управляемых фондов проигрывают индексу (а сколько-то ещё и банкротятся). А ведь в этих фондах люди во-первых работают, во-вторых это вроде как люди с каким-то профильным образованием и опытом. Так что заставляет нас, частных инвесторов уделяющих инвестированию пару часов в неделю, думать что мы справимся лучше чем они?
Впрочем и на этот аргумент тоже можно придумать контраргументы

Sign in to participate in the conversation
Mastodon

lor.sh is yet another mastodon instance.